01
EBITDA de 2 a 10 M€ o superior
Facturación consolidada y EBITDA positivo y acreditable. El rango es orientativo y no constituye un requisito estricto.
Adquisiciones · Mejora operativa · Buy and build
Construimos mejores empresas.
KYI Capital colabora con propietarios e inversores para adquirir empresas consolidadas y convertirlas en compañías de mayor tamaño, más eficientes y con más valor.
Combinamos disciplina inversora con una capacidad propia de tecnología e inteligencia artificial orientada a mejorar las operaciones, incrementar el EBITDA y respaldar el crecimiento a largo plazo.
Nuestro enfoque
Adquirir. Mejorar. Crecer.
KYI Capital adquiere y se asocia con empresas consolidadas en las que la tecnología, la inteligencia artificial, la mejora operativa y las adquisiciones estratégicas pueden aumentar de forma significativa el valor de la compañía a largo plazo. Nos interesan especialmente los negocios en los que la complejidad genera oportunidad.
01 / Qué buscamos
Empresas consolidadas.Generación de caja real.Potencial por desarrollar.
Nos centramos en empresas rentables con fundamentales sólidos, en las que la tecnología, la mejora operativa y las adquisiciones estratégicas pueden generar un valor adicional sustancial.
Características habituales
02
Modelos de negocio B2B
Empresas cuyos clientes son otras empresas, instituciones u organismos públicos.
03
Demanda recurrente
Relaciones duraderas con clientes y patrones de compra previsibles.
04
Posiciones de mercado defendibles
Producto, nivel de servicio, conocimiento técnico o relaciones difíciles de replicar por la competencia.
05
Sectores fragmentados
Industrias con numerosos operadores de menor tamaño, donde la escala y la profesionalización son una ventaja.
06
Sucesión del fundador
Propietarios que planifican la siguiente etapa de una empresa que han construido durante años.
07
Complejidad operativa
Numerosas referencias, clientes, proveedores o centros, y una parte relevante de procesos manuales.
08
Potencial de buy and build
Una empresa sólida que pueda servir de base para nuevas adquisiciones.
Los criterios son orientativos. También analizamos empresas de menor tamaño como adquisiciones complementarias y oportunidades de mayor tamaño junto a socios de capital.
Sectores
Tenemos foco sectorial, pero no exclusividad. Nos interesan las industrias B2B recurrentes en las que las operaciones son complejas y la buena gestión se traduce en resultados.
- Fabricación
- Productos industriales
- Distribución especializada
- Materiales y productos de construcción
- Suministro para infraestructuras
- Logística
- Productos y servicios sanitarios
- Servicios a empresas
- Energía y servicios relacionados
- Otras industrias B2B recurrentes
02 / Cómo crea valor KYI
La tecnología como ventaja operativa.
Para nosotros, la inteligencia artificial no es una capa de presentación ni un ejercicio de marketing. Trabajamos directamente dentro de las empresas que adquirimos para identificar dónde la tecnología puede mejorar los resultados económicos, y lo ejecutamos.
La mayoría de las empresas consolidadas pierden margen y caja en lugares conocidos: precios que no se revisan, ofertas que tardan días en prepararse, existencias que rotan demasiado despacio, facturas que se cobran tarde e informes que llegan cuando las decisiones ya se han tomado. Ahí es donde empezamos.
Comercial
- Precios
- Elaboración de ofertas
- Ventas
- Atención al cliente
- Mayor disciplina de precios
- Mayor margen bruto
- Mayor productividad comercial
Aprovisionamiento
- Compras
- Inventario
- Previsión de la demanda
- Menor coste de aprovisionamiento
- Menor capital circulante
Operaciones
- Planificación de la producción
- Operaciones de almacén
- Logística
- Mayor utilización de activos
- Menores costes operativos
Del pedido al cobro
- Gestión de pedidos
- Cuentas a cobrar
- Recobro
- Pedidos procesados con mayor rapidez
- Mejor conversión de caja
Finanzas y gestión
- Información financiera
- Información de gestión
- Procesos administrativos
- Decisiones más rápidas y mejor informadas
- Menores costes de estructura
Qué medimos
Nuestro objetivo es identificar y ejecutar iniciativas capaces de mejorar de forma significativa el EBITDA y la generación de caja.
- Margen bruto
- Costes operativos
- Capital circulante
- Plazo de servicio de pedidos
- Utilización de activos
- Disciplina de precios
- Productividad comercial
- EBITDA y generación de caja
03 / Inteligencia artificial e ingeniería
Un equipo de ingeniería dentro de la plataforma de inversión.
KYI cuenta con acceso a profesionales experimentados en ingeniería de software e inteligencia artificial que trabajan directamente con las empresas que adquirimos.
En lugar de depender exclusivamente de consultores o de software estándar, podemos asignar recursos técnicos directamente a problemas operativos concretos, trabajando con la dirección sobre los procesos y los datos de los que ya dispone la empresa.
Esto amplía lo que es posible tras una adquisición. Mejoras que normalmente exigirían un largo proceso de contratación o un costoso programa externo pueden definirse, desarrollarse y medirse por personas comprometidas con el mismo resultado de la inversión.
Cómo trabajamos
01
Entender la operación
Tiempo sobre el terreno con la dirección y con quienes gestionan las ofertas, las compras, la producción, el almacén y la administración.
02
Identificar las pérdidas de valor
Localizar dónde se pierden margen, tiempo y caja, y estimar el impacto económico de cada caso.
03
Capturar y estructurar los datos
Convertir la información dispersa en el ERP, hojas de cálculo, correos y papel en datos que la empresa pueda utilizar.
04
Automatizar los procesos de mayor valor
Eliminar trabajo repetitivo en la gestión de pedidos, ofertas, conciliaciones e informes, empezando donde el retorno es mayor.
05
Desarrollar solo cuando sea necesario
Aprovechar primero los sistemas existentes y el software contrastado. Desarrollar herramientas a medida solo cuando aporten una ventaja clara.
06
Medir el resultado económico
Seguir cada iniciativa en términos de margen, costes, capital circulante y caja, y abandonar lo que no se rentabiliza.
Filosofía
La tecnología existe para mejorar la empresa, y no al revés.
04 / Los primeros 100 días
Cómo abordamos una empresa recién adquirida.
No hay dos empresas que sigan el mismo programa. Esta es nuestra filosofía operativa, no una plantilla cerrada: primero entender, después actuar sobre lo más relevante y medir el resultado en términos económicos.
Días 0 – 30
Entender
- Comprender los procesos de trabajo
- Establecer la situación económica de partida
- Mapear sistemas y datos
- Identificar pérdidas de margen
- Identificar oportunidades en capital circulante
Días 30 – 60
Priorizar
- Priorizar las intervenciones de mayor retorno
- Mejorar la información de gestión
- Automatizar procesos repetitivos
- Mejorar la visibilidad de precios y compras
Días 60 – 100
Implantar y medir
- Implantar sistemas específicos
- Integrar los datos operativos
- Mejorar la toma de decisiones
- Medir el impacto en EBITDA y caja
- Definir una hoja de ruta tecnológica a largo plazo
La secuencia, el alcance y el ritmo se acuerdan con la dirección y se adaptan a las circunstancias de cada empresa.
05 / Buy and build
Una plataforma, no una adquisición aislada.
Nos interesan especialmente las industrias en las que una empresa sólida puede convertirse en la base de un grupo de mayor dimensión.
Una primera adquisición bien gestionada, con información fiable y tecnología compartida, facilita la evaluación, la integración y la mejora de cada adquisición posterior.
Crecimiento
- Crecimiento orgánico
- Ampliación a productos adyacentes
- Expansión geográfica
- Adquisición de distribuidores y competidores
- Venta cruzada
Integración
- Centralización de compras
- Infraestructura tecnológica compartida
- Finanzas y administración compartidas
- Integración operativa
El objetivo es construir empresas estratégicamente más sólidas, no adquirir activos aislados y optimizarlos solo desde el punto de vista financiero.
06 / Colaboración con los propietarios
Un socio constructivo para empresas creadas por sus fundadores.
Muchas de las empresas que más admiramos han sido construidas durante décadas por fundadores y familias que conocen a sus clientes, sus productos y a su equipo mejor que nadie. Lo respetamos.
Nuestro objetivo es preservar lo que hace valiosa a una empresa, su reputación, sus relaciones, su equipo y su cultura, y aportar el capital, la tecnología, el talento y la capacidad de adquisición necesarios para la siguiente etapa.
No compramos empresas para desmantelarlas. Queremos que las compañías que adquirimos sean, en los años posteriores a la operación, más grandes, más sólidas y estén mejor preparadas que antes.
Lo que preservamos
- Las relaciones con clientes y proveedores
- El equipo y su conocimiento
- El nombre y la reputación de la empresa
- La cultura que la ha llevado al éxito
Lo que aportamos
- Capital para la siguiente etapa
- Capacidad tecnológica y de ingeniería
- Información de gestión y reporting
- Talento y profesionalización
- Capacidad de adquisición e integración
Las estructuras de la operación pueden contemplar
Sucesión completa
Para propietarios que desean dar un paso al lado, con una transición ordenada de la dirección.
Participación mayoritaria
Para propietarios que buscan liquidez sin dejar de ser accionistas.
Reinversión del fundador
Reinversión junto a KYI y sus socios en la siguiente etapa de crecimiento.
Continuidad del equipo directivo
Participación en el capital y planes de incentivos para el equipo que dirige la empresa.
Capital para crecimiento
Financiación de la expansión, de los sistemas o de nuevas adquisiciones.
Estrategias de buy and build
La empresa como plataforma para construir un grupo de mayor dimensión.
Cada operación es distinta. Las estructuras, los términos y las funciones de cada parte se acuerdan caso por caso y dependen de las circunstancias de la empresa, de sus propietarios y de su financiación.
07 / Capital
Capital estructurado en función de cada operación.
KYI estructura sus operaciones de forma individualizada, junto a inversores privados, family offices, capital institucional y entidades financiadoras alineados con cada inversión.
Este enfoque permite diseñar la estructura de capital en función de las necesidades de cada empresa y de cada operación, y no de las de un fondo.
KYI mantiene una implicación activa en las empresas en las que invierte y está alineada económicamente con sus socios de inversión.
Trabajamos con
Inversores privados y family offices
Capital a largo plazo junto a KYI en empresas concretas.
Capital institucional
Coinversión en operaciones de mayor tamaño y estrategias de plataforma.
Entidades financiadoras
Bancos y fondos de deuda privada que financian adquisiciones y crecimiento.
08 / Equipo
Operaciones corporativas, capital e ingeniería en un mismo equipo.
KYI combina experiencia en operaciones corporativas y mercados de capitales con una capacidad propia de tecnología y gestión operativa. En cada operación, el equipo trabaja junto a asesores legales, financieros, fiscales y sectoriales especializados.
Hartej Singh Sawhney
Fundador y Principal
Hartej Singh Sawhney es el fundador de KYI Capital. Dirige la originación de oportunidades, la estructuración de operaciones y las relaciones de la firma con propietarios, asesores, socios de capital y entidades financiadoras.
Lleva más de una década creando e invirtiendo en empresas tecnológicas. Es cofundador de Zokyo, empresa de ciberseguridad, y fundó Zuldi, una plataforma de pagos móviles en punto de venta. Es además cofundador y consejero delegado de KYI Labs, una sociedad independiente que desarrolla software de autonomía para sistemas no tripulados.
En KYI Capital, su labor se centra en identificar empresas consolidadas con margen de crecimiento, estructurar operaciones en función de las necesidades de propietarios e inversores, y convertir las compañías adquiridas en plataformas estratégicas de mayor dimensión.
- Foco en KYI
- Originación de inversiones Estructuración de operaciones Relación con socios de capital Desarrollo de empresas Crecimiento estratégico
- Anteriormente
- Cofundador, Zokyo Fundador, Zuldi
- Además
- Cofundador y CEO, KYI Labs
Andrew
Socio de Tecnología y Operaciones
Andrew dirige la capacidad tecnológica y operativa de KYI Capital. Es responsable de cómo la firma evalúa, prioriza y ejecuta las mejoras basadas en tecnología en las empresas que adquiere.
Su trabajo abarca la inteligencia artificial, la ingeniería de software, la infraestructura de datos, la automatización y los sistemas que soportan la operativa diaria de una empresa, desde la elaboración de ofertas y la gestión de pedidos hasta las compras, el inventario y la información financiera.
Participa desde la fase de due diligence: evalúa los sistemas y datos de la compañía, identifica dónde se pierde valor económico y define el plan posterior a la adquisición. Tras el cierre, trabaja junto a la dirección y a los recursos de ingeniería de KYI para ejecutar ese plan y medir su resultado económico.
- Foco en KYI
- Inteligencia artificial e ingeniería de software Sistemas operativos de gestión Automatización Infraestructura de datos
- Participación
- Due diligence tecnológica Plan operativo posterior a la adquisición Ingeniería en participadas
- Objetivo
- Mejora de EBITDA y caja basada en tecnología
Marina Galchenko
Operaciones y Ejecución de Transacciones
Marina Galchenko dirige las operaciones y la ejecución de transacciones en KYI Capital.
Coordina cada operación desde el primer intercambio de información hasta la due diligence, la documentación y el cierre, en colaboración con asesores legales, financieros y fiscales, entidades financiadoras y coinversores.
Tras el cierre, apoya la implantación de los procesos de reporting, gobierno corporativo y administración en las empresas adquiridas.
- Responsabilidad
- Operaciones y ejecución de transacciones
- Operaciones
- Coordinación de la due diligence Asesores y entidades financiadoras Proceso de cierre
- Tras el cierre
- Reporting y gobierno corporativo Procesos de integración
KYI Capital trabaja con un equipo interno reducido y recurre a asesores legales, financieros, fiscales y técnicos especializados en función de las necesidades de cada operación y jurisdicción.
09 / Tecnología privada
Operaciones selectivas en tecnología privada.
Además de su actividad de adquisiciones, KYI participa de forma selectiva en operaciones de compañías tecnológicas privadas en fase avanzada y en operaciones secundarias, siempre operación a operación.
Estas operaciones se estructuran de forma privada para inversores profesionales e institucionales que reúnan los requisitos aplicables, habitualmente a través de vehículos dedicados a un único activo, y son independientes de la actividad de adquisición de empresas consolidadas.
A través de este sitio web no se realiza ninguna oferta de valores.
10 / Preguntas
Preguntas de propietarios y asesores.
¿Qué tipo de empresas adquiere KYI Capital?
Empresas B2B consolidadas y rentables en Europa, con especial foco en España. Entre los sectores de interés se encuentran la fabricación, los productos industriales, la distribución especializada, los materiales de construcción, el suministro para infraestructuras, la logística, los productos y servicios sanitarios, los servicios a empresas y la energía.
¿Qué tamaño de empresa analiza KYI?
Con carácter orientativo, empresas con un EBITDA de 2 a 10 millones de euros o superior, y habitualmente con una facturación de entre 20 y 100 millones de euros. El rango es una referencia, no un requisito estricto: las empresas de menor tamaño pueden ser atractivas como adquisiciones complementarias y las de mayor tamaño pueden abordarse junto a socios de capital.
¿Adquiere KYI Capital empresas en España?
Sí. España es un mercado prioritario para KYI. Analizamos oportunidades en español y en inglés y trabajamos en cada operación con asesores legales, financieros y fiscales locales.
¿Cómo se financian las adquisiciones de KYI?
KYI estructura cada operación de forma individualizada, junto a inversores privados, family offices, capital institucional y entidades financiadoras alineados, en lugar de invertir desde un único fondo comprometido. Esto permite diseñar la estructura de capital en función de la empresa y de la operación. KYI mantiene una implicación activa y está alineada económicamente con sus socios de inversión.
¿Qué papel tiene la tecnología tras una adquisición?
KYI asigna recursos de ingeniería de software e inteligencia artificial directamente a las empresas que adquiere, centrados en precios, compras, inventario, planificación de la producción, gestión de pedidos, recobro, información de gestión y otras áreas que determinan el margen, los costes y la caja. El objetivo es identificar y ejecutar iniciativas capaces de mejorar de forma significativa el EBITDA y la generación de caja.
¿Seguirán vinculados el fundador y el equipo directivo?
Depende de lo que deseen los propietarios. Las estructuras pueden contemplar una sucesión completa, una participación mayoritaria en la que el fundador siga siendo accionista, la reinversión del fundador y la continuidad del equipo directivo. Nuestro punto de partida es preservar las personas, las relaciones y la reputación que dan valor a la empresa.
¿Qué información debe enviar un asesor a KYI?
Para empezar basta con un teaser o un breve resumen con las principales magnitudes financieras. Firmamos con gusto un acuerdo de confidencialidad antes de recibir información detallada y procuramos dar una primera respuesta clara con rapidez, también cuando la oportunidad no encaja con nuestros criterios.
Contacto
Hablemos de una adquisición.
Si es propietario, asesor, directivo o financiador de una empresa consolidada, nos encantará conversar. Las conversaciones iniciales son confidenciales y no implican compromiso alguno.
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